9月11日早盤(pán)，A股三大指數(shù)震蕩上行。盤(pán)面上，豬肉、PCB、CPO、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等方向領(lǐng)漲，創(chuàng)新藥、游戲、旅游、油氣等板塊下挫。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）漲近3%，持倉(cāng)股中，科華數(shù)據(jù)、中際旭創(chuàng)、新易盛、電科數(shù)字、曙光數(shù)創(chuàng)等漲幅居前。

消息面上，截至本周三美股收盤(pán)，甲骨文股價(jià)飆升36%，創(chuàng)收盤(pán)新高，報(bào)328.62美元／股，創(chuàng)下自1992年以來(lái)的最大單日漲幅，單日市值暴增2440億美元。僅僅一個(gè)交易日市值暴增2438億美元（約合人民幣1.73萬(wàn)億元），收盤(pán)市值達(dá)到9222.24億美元。公司今年累計(jì)漲幅達(dá)到98%。據(jù)甲骨文披露，公司未實(shí)現(xiàn)履約義務(wù)（尚未確認(rèn)的已簽約收入）已經(jīng)達(dá)4550億美元，同比增359%。公司上個(gè)季度與OpenAI簽約，共同在美國(guó)開(kāi)發(fā)容量達(dá)到4.5吉瓦的數(shù)據(jù)中心。

廣發(fā)證券表示，2025年上半年，AI產(chǎn)業(yè)鏈維持高景氣，呈現(xiàn)全球市場(chǎng)協(xié)同、國(guó)內(nèi)外需求聯(lián)動(dòng)的強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)。海外云廠商持續(xù)加大算力基礎(chǔ)設(shè)施投入，驅(qū)動(dòng)高速率光模塊、AI服務(wù)器等硬件需求保持強(qiáng)勁；同時(shí)，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商與數(shù)據(jù)中心企業(yè)加速AI部署，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展大模型訓(xùn)練與推理應(yīng)用正在全球范圍內(nèi)規(guī)模化落地。2025年下半年，AI產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度預(yù)計(jì)將持續(xù)推動(dòng)相關(guān)企業(yè)收入、利潤(rùn)與盈利能力的協(xié)同提升。

AI大勢(shì)所趨，算力需求崛起。公開(kāi)信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷等熱門(mén)算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。