天源迪科(300047)：結(jié)盟騰訊中國Palantir隱現(xiàn)

公司此次與騰訊云達成合作協(xié)議，將加速公安大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的拓展，推動以公安數(shù)據(jù)為核心的地域割據(jù)戰(zhàn)略布局快速落地。同時，這已是自去年底以來第5次同巨頭公司達成合作，公司的合作推廣戰(zhàn)略效果顯著，在電信、公安、傳統(tǒng)行業(yè)等領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)布局已初見成效。公司未來有望繼續(xù)通過合作逐漸打通“政府+運營商+BAT”的數(shù)據(jù)體系，逐步完成從IT系統(tǒng)解決方案提供商到大數(shù)據(jù)運營合作伙伴的轉(zhuǎn)變！預(yù)測公司2015-2017年EPS分別為0.31元、0.44元和0.62元，對應(yīng)PE分別為59.70、41.55和39.85，維持“強烈推薦”評級。

投資要點

與騰訊達成合作，加速推進公安大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)：公司與騰訊云在國內(nèi)政企市場達成合作協(xié)議，合作推出云平臺和大數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)品和解決方案。此次合作的主要內(nèi)容分為以下三點：將騰訊云現(xiàn)有的大數(shù)據(jù)技術(shù)和產(chǎn)品通過天源迪科投放到政府和企業(yè)市場；憑借雙方優(yōu)勢共同拓展政企大數(shù)據(jù)尤其是公安大數(shù)據(jù)市場；合作在騰訊云上進行應(yīng)用開發(fā)和推廣。公司通過此次合作，將自身的客戶、技術(shù)和行業(yè)經(jīng)驗優(yōu)勢，與騰訊的數(shù)據(jù)、公有云等資源相結(jié)合，提升大數(shù)據(jù)競爭力，加速政企大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的拓展。

與巨頭快速合作，14年底至今已達成5家協(xié)議：據(jù)公司公告披露，自去年底至今，公司通過積極合作共達成了同阿里、正美、騰訊、華為、深圳云計算中心等5家公司和機構(gòu)的戰(zhàn)略合作，涉及的業(yè)務(wù)主要是二維碼業(yè)務(wù)和政府大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。如此快速的合作符合公司的大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)拓展戰(zhàn)略，既通過整合各方優(yōu)勢，提升整體競爭力，又減小推廣阻力，以最快的速度搶占各區(qū)域大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，并取得先發(fā)優(yōu)勢。

以警務(wù)數(shù)據(jù)為核心，搶占大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)入口：公司憑借資深的行業(yè)經(jīng)驗、成熟的警務(wù)大數(shù)據(jù)產(chǎn)品以及合作推廣模式，有望在政府數(shù)據(jù)共享開放的政策支持下，業(yè)務(wù)快速鋪開，進入到各個地區(qū)搭建跨部門的多警種大數(shù)據(jù)云平臺。在平臺建成后，公司作為解決方案提供商，深度了解數(shù)據(jù)源的存儲與使用方法，由于警務(wù)數(shù)據(jù)是政府數(shù)據(jù)的重要組成部分，公司將成為相應(yīng)地區(qū)政府和其他領(lǐng)域大數(shù)據(jù)開發(fā)、運營的首選合作伙伴之一。

大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)布局取得顯著成效：在公司正確的戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)下，經(jīng)過不斷的努力，公司已經(jīng)在電信、政府、虛擬運營商、金融、大型傳統(tǒng)行業(yè)、移動互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域展開了全面的大數(shù)據(jù)布局，并取得了顯著的效果。（長城證券）