每經(jīng)記者｜涂穎浩  袁園    每經(jīng)編輯｜陳旭    

盧浮宮失竊藝術品竟然沒買保險！

上個月發(fā)生在法國巴黎盧浮宮的珠寶大劫案盡管已有多名嫌疑人被法國警方逮捕，但失竊的8件珠寶仍下落不明，這意味著預估達8800萬歐元（約合人民幣7.2億元）的巨額經(jīng)濟損失無法通過保險追償，將完全由國家承擔。

“國家級博物館的在館藏品不得購置商業(yè)保險，僅在出借時可投保。”法國文化部回應所透露的這一訊息，表明“沒買保險”并非出于疏忽。

這一事件再度將藝術品保險的保障問題推向公眾視野。反觀國內(nèi)，盡管藝術品保險近年逐步發(fā)展 ——2024年市場規(guī)模48.6億元，34家財險公司合計推出249款產(chǎn)品，但行業(yè)滲透率僅約5%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）近日對業(yè)內(nèi)進行走訪調(diào)查時了解到，定價難、市場需求不足仍是核心梗阻。不過，行業(yè)已開始探索 “釘?shù)结?rdquo; 全流程保障、衛(wèi)星遙感風控等創(chuàng)新模式，試圖破解困境。但總體上看，藝術品保險的破局之路仍待各方持續(xù)推進。

10月19日，劫案發(fā)生之后，法國警察聚集在盧浮宮博物館外的現(xiàn)場  新華社/美聯(lián)

市場趨熱 34家險企布局249款產(chǎn)品，市場規(guī)模超48億元

“海外藝術品保險發(fā)展較為成熟，已經(jīng)形成了專業(yè)的細分市場，以安達保險為例，其在全球開展藝術品、珍品保險已有超過60年的歷史，在多個國家和地區(qū)提供藝術品珍品承保服務。”華泰財險藝術品、珍品保險核保經(jīng)理黃粲在接受每經(jīng)記者采訪時介紹，作為安達保險集團的成員公司，華泰財險是從1999年開始開展藝術品保險業(yè)務的。國內(nèi)盡管起步較晚，但近年來行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)品供給均實現(xiàn)顯著增長。

回溯國內(nèi)市場發(fā)展歷程，1997年1月，人保財險為觀復博物館50件青花瓷器出具300萬元保單，成為國內(nèi)藝術品保險業(yè)務的“首單”，正式拉開行業(yè)發(fā)展序幕。此后，隨著險企針對文物、書畫、珠寶等品類定制化保障方案的完善，疊加拍賣行、博物館及私人藏家風險認知提升，藝術品保險業(yè)務逐步嶄露頭角。

博研咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2024年，中國古董和收藏品保險行業(yè)市場規(guī)模達到48.6億元，較2023年同比增長12.3%。從投保主體結構看，個人收藏者是主要投保群體，占總保單數(shù)量的68.3%，企業(yè)客戶（包括博物館、畫廊、拍賣公司）占比為24.5%，其余7.2%來自信托機構與家族辦公室等新型資產(chǎn)管理主體。

產(chǎn)品供給端同樣呈現(xiàn)活躍態(tài)勢。每經(jīng)記者通過查詢國家金融監(jiān)管總局“財產(chǎn)險備案產(chǎn)品目錄”發(fā)現(xiàn)，目前已有34家財產(chǎn)險公司合計推出249款藝術品相關保險產(chǎn)品，涵蓋“藝術品保險”“收藏品保險”“文物保險”三大品類。

目前，有34家財產(chǎn)險公司（去重后）在藝術品、文物和收藏品三個類別合計推出249款相關保險產(chǎn)品

其中，泰康在線以87款“藝術品保險”相關條款居前，安盛天平不僅擁有約50款“商業(yè)性藝術品保險”條款，還有49款“私人及企業(yè)藝術收藏品保險”條款；人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險等頭部險企均有相關產(chǎn)品布局，國壽財險、中華聯(lián)合財險、大地財險等第二梯隊財險公司亦積極入場。

值得注意的是，部分小型險企曾嘗試推出相關產(chǎn)品，但最終因業(yè)務適配性等問題選擇了退出，這一市場呈現(xiàn)出“頭部引領、梯隊跟進、少數(shù)專業(yè)公司主導”的競爭格局。

本次劫案后被盜的珠寶之一  資料圖

覆蓋程度較低 業(yè)務拓展難成主要梗阻

盡管國內(nèi)藝術品保險市場規(guī)模近年有所增長，但“覆蓋低”仍是行業(yè)主要的現(xiàn)狀，需求端釋放不足與險企業(yè)務拓展困難相互交織，制約了行業(yè)進一步滲透。

“收藏品做不了，因為收藏品的保險價值很難斷定，無法達成共識。”一位財險公司業(yè)務人員在回應客戶詢價時直言。更有中小險企透露，早在七八年前曾嘗試涉足該類業(yè)務，但受“市場需求不足、業(yè)務拓展難度大”影響，業(yè)務成本高企，最終于數(shù)年前叫停了相關產(chǎn)品，折射出部分險企在該領域的經(jīng)營困境。

個人藏家群體的保障需求雖有增長，但實際覆蓋仍存明顯缺口。泰康在線自2017年起布局藝術品保險。公司相關負責人在受訪時對記者表示，隨著中國藝術市場的快速發(fā)展，私人收藏領域?qū)I(yè)風險保障的需求正在快速增長。但普通家財險通常將藝術品、貴重藏品列為“非保險標的”，致使私人藏家難以獲得充分保障。

記者查詢了一款家財險條款發(fā)現(xiàn)，保險標的明確顯示不包含“金銀、珠寶、鉆石及制品，玉器、首飾、古幣、古玩、字畫、郵票、藝術品、古書籍、收藏性手表等珍貴財物”。在另一款家財險的藝術品附加險條款中，保險責任為“保單中載明地點收藏、展示、陳列期間，由于主險家財險保障責任范圍內(nèi)事故導致附加險保險財產(chǎn)損失，按約定負責賠償”。

對比海外市場，國內(nèi)個人藏家投保意識差距明顯。“海外購買家財險的個人通常會額外配置藝術品保險，這使得海外投保率顯著高于國內(nèi)。”一位資深業(yè)內(nèi)人士分析稱，國內(nèi)居民投保意識不足，疊加對家庭財產(chǎn)安全及社會治安環(huán)境的較高信任度，導致個人端藝術品保險需求釋放緩慢。

企業(yè)客戶方面，投保行為分化顯著，館藏標的覆蓋不足問題突出。平安產(chǎn)險深圳分公司相關負責人在受訪時對每經(jīng)記者表示，現(xiàn)在以博物館為主的文物相關單位保險投保意識越來越強，尤其是對從其他展館借來的展覽標的，幾乎是100%投保；但對于館藏標的、常年展標的，因缺乏專項預算支持，投保率增長相對緩慢，成為企業(yè)端覆蓋不足的主要短板。

劫案后唯一失而復得的珠寶歐仁妮皇后皇冠  資料圖

陷“高估值”困局 價值認定難疊加追討風險加大承保壓力

在電影《十二生肖》里，一家國際文物販賣集團曾威脅要銷毀圓明園獸首，當觀眾看到文化瑰寶的歷史價值被徹底漠視，內(nèi)心瞬間揪緊。

高價值藝術品失竊后的追回難度，首先體現(xiàn)在物理形態(tài)的可破壞性上。黃粲對記者表示，貴金屬、珠寶首飾的追回難度更大，因其可被拆解熔煉后出售，寶石也常被重新切割以掩蓋來源。這對藝術品本身的價值造成巨大破壞。

而在價值認定環(huán)節(jié)，國家級獨一性藝術品的估值機制更具特殊性。黃粲進一步解釋，與普通藝術品可通過出售流通以掌握價值不同，博物館幾乎從不出售此類藏品，因此估值通常由博物館決定。博物館通常會聯(lián)合專業(yè)評估專家進行評估。保險公司在承保時，會參考博物館及專家的專業(yè)評估意見確定估值。對于估值超過一家保險公司承保能力的項目，多家保險公司會安排共保。

但即便如此，高估值背后的潛在賠付壓力仍讓不少險企持謹慎態(tài)度。平安產(chǎn)險深圳分公司相關負責人坦言，藝術品標的“單一價值高、風險集中”的特點，直接導致實際承接業(yè)務的保險主體相對有限。業(yè)內(nèi)人士表示，一旦發(fā)生理賠，高估值藝術品往往涉及高額賠付，尤其大型展覽的風險覆蓋，對險企的承保能力提出極高要求。

歷史案例更直觀呈現(xiàn)了高估值藝術品失竊后的損失困境。1990年美國加德納博物館盜竊案中，兩名竊賊偽裝成警察盜走13件藝術畫作，案發(fā)時總價值約5億美元；盡管博物館后續(xù)在官網(wǎng)懸賞1000萬美元征集線索，但截至目前，這13件高價值畫作仍下落不明。

警方勘查嫌疑人作案現(xiàn)場  圖片來源：央視新聞截屏

“定價難”掣肘 險企靠專業(yè)風控與共保破局

盡管保險機構布局藝術品保險的熱情較十余年前顯著提升，但“定價難”仍是行業(yè)發(fā)展的核心瓶頸。文物、藝術品價值評估體系不完善、影響費率因素復雜、定損賠付難度大等問題交織，推高了險企的經(jīng)營風險。

“給文物購買保險，最基礎的條件是給文物定價，但這也是最大的難題。”上述平安產(chǎn)險深圳分公司負責人直言，文物等貴重藏品的保額跨度極大，從數(shù)百萬元到上億元不等，對應的保費也從幾千元延伸至幾十萬元。

“價值認定沒有統(tǒng)一標準，直接導致定價缺乏錨點”這一觀點得到業(yè)內(nèi)普遍認同。黃粲進一步拆解了定價的復雜性：以藝術品展覽為例，藝術品的價值、材質(zhì)、可修復性、策展方以及承運人的能力和專業(yè)性、展館/存放處所的地理及周邊環(huán)境，以及其消防設施、安防設施、人員安排、防護措施、過往損失記錄等均會影響費率的厘定。這些因素相互關聯(lián)，任何一項存在短板都可能推高風險溢價，增加定價的復雜性。

從理賠實操看，定損的復雜性進一步加劇定價挑戰(zhàn)。假設拍賣行與委托人約定的 “保留價”（估價）為100萬元，若瓷器在展覽中受損，修復后重新上拍的落錘價僅50萬元，那么落錘價與原保留價的50萬元價差即為 “貶值成本”，保險公司可能需同時賠付維修費用與貶值損失（是否賠付貶值需要具體視承保方案而定）。在業(yè)內(nèi)看來，這種“價值波動型”定損，比普通財產(chǎn)保險的“定額賠付”更復雜，對評估專業(yè)性要求極高，也反向要求投保時的定價需預留風險空間。

面對定價困境，一些險企通過建立專業(yè)風控與理賠流程降低不確定性。作為較早入局的險企，華泰財險已形成一套標準化操作：收到投保詢價后，由專業(yè)藝術品核保團隊評估標的風險，結合價值、安防條件等給出承保條件；出險后，第一時間判斷是否需現(xiàn)場查勘或委托專業(yè)鑒定機構，再依據(jù)查勘結果、鑒定意見及單證資料確定責任與損失程度，最終推進理賠。

北京排排網(wǎng)保險代理有限公司總經(jīng)理楊帆認為，藝術品保險的定價難題還衍生出多重行業(yè)痛點。“價值評估體系不完善、鑒定定損難、專業(yè)人才少、藏家風險意識不足、保費偏高，這些問題疊加，使得行業(yè)對險企的專業(yè)能力、資本實力和風控技術要求極高，門檻壁壘顯著。”目前國內(nèi)市場中，僅有少數(shù)具備專業(yè)承保能力與國際再保險支持的險企主導該領域，多數(shù)中小險企因難以突破定價與風控瓶頸，暫未形成有效競爭力。

搶劫案事發(fā)3天后，盧浮宮博物館于10月22日恢復開放  新華社記者 張百慧 攝

創(chuàng)新解決方案下 技術賦能破解全流程風險

據(jù)統(tǒng)計，藝術品在運送與裝卸過程中的損失占比約40%，盜竊風險約占38%，火災、水漬等意外損失約18%，自然災害損失約4%，展現(xiàn)了藝術品從保管、運輸?shù)秸褂[全流程中面臨的復雜風險挑戰(zhàn)。

藝術品致?lián)p流程中，運輸裝卸和盜竊風險占據(jù)絕大部分比例

從業(yè)務場景看，“釘?shù)结?rdquo;保障是當前國內(nèi)外藝術品保險的主流創(chuàng)新模式。該模式的核心是覆蓋藝術品展覽全鏈路風險——從出借場館的初始打包、跨區(qū)域運輸，到展出場館的臨時倉儲、現(xiàn)場布展，再到展覽結束后的撤展、打包返回初始場館指定點位，所有環(huán)節(jié)均納入保險保障范圍，精準匹配藝術品流動過程中的高頻風險場景。

泰康在線相關人士向記者介紹，運送與裝卸是藝術品意外高發(fā)環(huán)節(jié)，因此機構及博物館在藝術品外出展覽時投保需求集中，公司據(jù)此創(chuàng)新推出“臻品有約”解決方案，構建“預防-控制-補償”的系統(tǒng)化風險保障體系。

具體來看，展前階段，險企會提供專業(yè)風險查勘、運輸包裝優(yōu)化建議及展廳安全評估；展中實時跟蹤運輸狀態(tài)，輸出動態(tài)防損指導；展后則快速響應理賠，并協(xié)助對接專業(yè)修復資源，若高價值藝術品修復后仍有價值折損，還會聯(lián)動國內(nèi)一線拍賣行提供二次銷售支持，最大程度降低客戶經(jīng)濟損失。

華泰財險亦在風控流程上形成專業(yè)化創(chuàng)新。據(jù)黃粲介紹，收到投保詢價后，公司專業(yè)藝術品核保團隊會深度審核客戶的包裝方案、運輸及保管計劃、存放地點設施報告，以及藝術品空間移動的時間與范圍，必要時還會安排現(xiàn)場風險查勘，針對潛在風險點提出改進建議，實現(xiàn)“承保前風險預判、承保中動態(tài)管控、事故后高效理賠”的全鏈路管理。

技術賦能則成為險企實現(xiàn)“主動風控”的關鍵突破點。今年4月，平安產(chǎn)險與三星堆博物館展開合作，創(chuàng)新開發(fā)了三星堆文物財產(chǎn)損失保險，為博物館中的1100件珍貴文物藏品提供1億元的風險保障。值得關注的是，該合作中，平安產(chǎn)險引入衛(wèi)星遙感檢測沉降等技術手段進行風險預測，在事故發(fā)生前實現(xiàn)風險預測，提前排查文物保存環(huán)境隱患，將傳統(tǒng)的被動賠付調(diào)整為主動管理模式；若損失不幸發(fā)生，還會啟動“緊急修復解決方案”，確保文物第一時間獲得科學救治。

“盧浮宮藝術品失竊事件為行業(yè)敲響警鐘，也推動機構與藏家更重視風險防控。”一位行業(yè)資深人士表示，隨著創(chuàng)新模式與技術手段的落地，國內(nèi)藝術品保險市場規(guī)模有望進一步擴大，但行業(yè)發(fā)展仍需多方協(xié)同，推動行業(yè)向“全周期風險治理”深度轉(zhuǎn)型。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞