今日，電網(wǎng)板塊繼續(xù)強勢，電網(wǎng)ETF（561380）漲超2%，年內(nèi)漲幅超72%，資金積極布局，連續(xù)5日獲資金凈流入。

相關機構表示，電網(wǎng)板塊的走強主要受北美AIDC缺電概念影響。

當前北美AI產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，市場對北美算力需求將大幅增長已達成共識。北美官方機構此前預測未來5年數(shù)據(jù)中心累計裝機量約為30GW-100GW的水平，而北美AIDC實際需求可能不斷超出預期。

面對負荷不斷增長的巨大壓力，當前北美電源電網(wǎng)難以應對。根據(jù)長江證券的測算，在不考慮大區(qū)電網(wǎng)互聯(lián)帶來的抵消作用下，2025-2030年美國將合計產(chǎn)生約73.2GW的電力總缺口，若數(shù)據(jù)中心增長超預期，則可能產(chǎn)生201GW的電力總缺口。2025-2027年將是壓力最大的階段，隨著2028年有效電源預測裝機的集中投運，壓力將稍有緩解，但依然存在一定的電力缺口?？傮w來看，未來美國缺電情況將會愈演愈烈。

預計美國缺電或將會帶動以下產(chǎn)業(yè)：

-電源方面：擴大有效電源裝機，如柴油發(fā)電、燃氣發(fā)電、核電等；

-電網(wǎng)方面：加大電網(wǎng)互聯(lián)程度、配建電網(wǎng)側儲能等；

-數(shù)據(jù)中心供電升級：采用直流供電架構、采用固態(tài)變壓器（SST）供電架構等；

-促進負荷削峰填谷：用戶側通過配儲降低自身峰值負荷水平、也可以通過配儲進行低估充電等。

因此，儲能、電氣設備、電網(wǎng)設備等領域出口有望充分受益。

風險提示：不構成個股投資建議，指數(shù)漲跌不代表未來。觀點隨市場環(huán)境變化，不構成投資建議。提及基金風險收益水平各不相同，請選擇與自身風險偏好匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。基金收益分配原則詳見基金法律文件。