9月17日，恒生指數(shù)午盤上漲1.41%，恒生科技指數(shù)飆升3.49%，恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)上揚(yáng)1.78%，市場(chǎng)半日成交額為1923.55億港元。港股通科技ETF基金（159101），半日收漲2.71%，成分股中芯國(guó)際攀升5.70%，商湯-W漲5.26%，美團(tuán)-W漲5.18%，阿里巴巴-W漲5.02%，騰訊控股漲2.09%，四年來首次發(fā)行債券籌資約90億元人民幣，同時(shí)回購(gòu)85.3萬(wàn)股。

根據(jù)CME FedWatch，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月重啟降息的預(yù)期概率超過90%，且10月、12月降息的概率均超過70%。

美聯(lián)儲(chǔ)降息往往伴隨全球資金再配置。降息促進(jìn)全球資金流動(dòng)性釋放，中國(guó)資產(chǎn)可能相對(duì)收益，尤其是在當(dāng)前全球貨幣體系重構(gòu)背景下，美元貶值和創(chuàng)新敘事反轉(zhuǎn)相結(jié)合，兩者反映的全球貨幣秩序重構(gòu)可能是本輪市場(chǎng)行情的核心驅(qū)動(dòng)力，新貨幣秩序下人民幣資產(chǎn)相對(duì)受益；如果政策應(yīng)對(duì)得當(dāng)，人民幣資產(chǎn)有望受益于全球貨幣體系加速碎片化、多元化的雙重紅利——碎片化加速中國(guó)在海外的資金回流，多元化驅(qū)動(dòng)全球資金再平衡，或有部分資金流向中國(guó)資本市場(chǎng)。美聯(lián)儲(chǔ)重啟降息或?qū)⒋龠M(jìn)全球資金流動(dòng)性釋放、對(duì)美元匯率形成一定下行壓力，從而有望進(jìn)一步推動(dòng)全球資金再配置。

在人民幣升值、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期強(qiáng)化的背景下，看好港股“追趕”行情，從“外賣敘事”回歸“AI敘事”，關(guān)注匯集AI核心資產(chǎn)的港股科技互聯(lián)網(wǎng)板塊。

【港股相關(guān)ETF】

科技全產(chǎn)業(yè)鏈——港股通科技ETF基金（159101）；

互聯(lián)網(wǎng)龍頭——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）。