每經(jīng)編輯｜程鵬    

8月18日，滬指高開0.43%，深成指高開0.48%，上證指數(shù)突破3700點整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指高開0.61%。

截至發(fā)稿，滬指漲0.69%，深成指漲1.4%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.01%，報2585.24點，突破2024年10月8日的高點，為2023年2月15日以來的新高。開盤40分鐘，滬深兩市成交額連續(xù)第58個交易日突破1萬億，較上一日此時放量超2300億。全市4180只個股上漲。

其中，備受關(guān)注的中國神華（SH601088）復牌“10CM”漲停。截至發(fā)稿，漲幅回落至5.3%，現(xiàn)報39.55元，最新市值為7647億元。截至2025年第一季度末，中國神華總股東數(shù)為19.37萬。

8月1日晚間，中國神華公告，公司收到控股股東國家能源投資集團有限責任公司(下稱“國家能源集團”)的《關(guān)于籌劃重大事項的通知》(下稱“《通知》”)，初步考慮擬由公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買國家能源集團持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)并募集配套資金(下稱“本次交易”或“本次重組”)。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易不會導致公司實際控制人變更。

因本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據(jù)上海證券交易所相關(guān)規(guī)定，經(jīng)中國神華申請，公司A股股票(簡稱：中國神華，股票代碼：601088)自2025年8月4日開市起開始停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

8月15日，中國神華披露，公司于2025年8月15日召開第六屆董事會第十二次會議，審議通過了《關(guān)于<中國神華能源股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案>及其摘要的議案》等與本次交易相關(guān)的議案。經(jīng)向上海證券交易所申請，公司A股股票將于2025年8月18日(星期一)開市起復牌。

交易預案顯示，中國神華擬通過發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式購買國家能源集團持有的國源電力100%股權(quán)、新疆能源100%股權(quán)、化工公司100%股權(quán)、烏海能源100%股權(quán)、平莊煤業(yè)100%股權(quán)、神延煤炭41%股權(quán)、晉神能源49%股權(quán)、包頭礦業(yè)100%股權(quán)、航運公司100%股權(quán)、煤炭運銷公司100%股權(quán)、電子商務(wù)公司100%股權(quán)、港口公司100%股權(quán)，并以支付現(xiàn)金的方式購買西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)；同時，上市公司擬向不超過35名特定投資者發(fā)行A股股份募集配套資金。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，標的資產(chǎn)合計的總資產(chǎn)為2583.62億元，歸母凈資產(chǎn)為938.88億元；2024年度標的資產(chǎn)合計實現(xiàn)營業(yè)收入為1259.96億元，扣非歸母凈利潤為80.05億元，剔除長期資產(chǎn)減值損失影響后的扣非歸母凈利潤為98.11億元。

2024年1至12月份，中國神華的營業(yè)收入構(gòu)成為：煤炭分部占比79.38%，發(fā)電分部占比27.84%，鐵路行業(yè)占比12.74%，港口分部占比2.02%，煤化工分部占比1.66%。

2025年第一季度，中國神華實現(xiàn)營業(yè)收入695.85億元，同比下降21.1%；歸屬于上市公司股東的凈利潤119.49億元，同比下降18.0%。

中國神華表示，作為國家能源集團下屬“煤、電(坑口煤電)、運、化”資產(chǎn)整合上市平臺，中國神華通過本次交易將進一步整合煤炭開采、坑口煤電、煤化工及物流服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，大幅提高上市公司資源儲備規(guī)模與核心業(yè)務(wù)產(chǎn)能，進一步優(yōu)化全產(chǎn)業(yè)鏈布局，為推進清潔生產(chǎn)、降低運營成本、提升持續(xù)盈利能力創(chuàng)造有利條件，有利于公司降低交易成本、優(yōu)化產(chǎn)能匹配，提升公司整體盈利能力，從而實現(xiàn)超越簡單業(yè)務(wù)疊加的“1+1>2”戰(zhàn)略價值。

中國神華官網(wǎng)介紹，中國神華是全球領(lǐng)先的以煤炭為基礎(chǔ)的綜合能源上市公司，主要經(jīng)營煤炭、電力、煤化工、鐵路、港口、航運六大板塊業(yè)務(wù)，以煤炭采掘業(yè)務(wù)為起點，利用自有運輸和銷售網(wǎng)絡(luò)，以及下游電力和煤化工產(chǎn)業(yè)，實行跨行業(yè)、跨產(chǎn)業(yè)縱向一體化發(fā)展和運營模式。

（聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風險自擔。）

編輯|程鵬?杜恒峰

校對|金冥羽

封面圖片來源：視覺中國(資料圖 圖文無關(guān))

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