每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜張益銘    

科技金融，正是為破解傳統(tǒng)金融模式下科技創(chuàng)新融資難問題而生。

近期，七部門印發(fā)的《加快構(gòu)建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》中指出，發(fā)展科技金融是促進(jìn)科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合的必由之路，金融資本是支撐高水平科技自立自強的重要力量。

具體實踐中，科技金融究竟如何破解科技企業(yè)融資難題？涌現(xiàn)哪些新招？近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者現(xiàn)場走訪中信銀行，近距離觀察科技金融如何與科技創(chuàng)新深度融合。

信用授信支持硬科技轉(zhuǎn)化

“脈絡(luò)膜上腔打開后，我們還可以開展眼內(nèi)精準(zhǔn)性的微創(chuàng)介入與藥械組合等創(chuàng)新療法，配合基因治療、干細(xì)胞、核素藥等藥物進(jìn)行治療，涵蓋眼科的大部分病癥?！痹诒本┤A視諾維醫(yī)療科技有限公司（下稱“華視諾維”），醫(yī)學(xué)合作與大客戶部總監(jiān)夏朝陽向記者介紹，公司研發(fā)的產(chǎn)品將進(jìn)行臨床試驗，目前正處于產(chǎn)品注冊認(rèn)證與產(chǎn)業(yè)化的初期階段。

在華視諾維實驗室，記者見到研究人員正在測試數(shù)智AI（人工智能）視力篩查系統(tǒng)。公司專注于全套眼科伴隨診斷和治療產(chǎn)品，包括世界首創(chuàng)的精準(zhǔn)眼內(nèi)液采集裝置、眼科微創(chuàng)介入性治療器械等，以眼底血管性疾病診斷與治療為重點目標(biāo)，延伸拓展至眼內(nèi)惡性腫瘤、視神經(jīng)性疾病等眼科常見、疑難的不可逆致盲性疾病。

“在公司發(fā)展的關(guān)鍵時期，中信銀行提供了1000萬元的授信，這對公司在團(tuán)隊穩(wěn)定和關(guān)鍵項目研發(fā)起到了積極推動作用。”夏朝陽透露，目前公司處于初創(chuàng)到擴張的過渡期，預(yù)計在今年三四季度有3個產(chǎn)品獲得創(chuàng)新醫(yī)療器械注冊證。此外，部分產(chǎn)品已完成臨床試驗，目前正處于注冊審批階段。

中信銀行北京分行相關(guān)人員表示，客戶是北京市“專精特新”企業(yè)?！暗?，‘專精特新’并非銀行授信審批的唯一標(biāo)準(zhǔn)，還需要參考企業(yè)的綜合情況。”

在日常服務(wù)北京協(xié)和醫(yī)學(xué)院過程中，中信銀行業(yè)務(wù)團(tuán)隊了解到華視諾維有融資需求。盡管企業(yè)股權(quán)融資頗為順暢，已完成四輪融資，但在信貸融資方面還有待加強。去年，中信銀行創(chuàng)新推出“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品，不看“磚頭”看“專利”，精準(zhǔn)支持仍處于科技成果轉(zhuǎn)化階段的硬科技企業(yè)。該行客戶經(jīng)理發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品的目標(biāo)客群與華視諾維企業(yè)畫像高度匹配，通過“科技成果轉(zhuǎn)化貸”給予企業(yè)1000萬元授信。

“客戶深度參與國家重點研發(fā)項目，其技術(shù)成果在北京協(xié)和醫(yī)院百年校史館獲得永久陳列，并在多項比賽獲獎。”中信銀行北京分行相關(guān)人員介紹，經(jīng)過一系列論證，中信銀行給予客戶較高的授信額度支持。她表示，已同時向“中信股權(quán)投資聯(lián)盟”（中信集團(tuán)內(nèi)20家機構(gòu)聯(lián)合成立的股權(quán)投資服務(wù)平臺）成員單位引薦該客戶?！半S著企業(yè)不斷發(fā)展壯大，我們也可以考慮以投貸聯(lián)動方式開展下一步合作?！彼f。

知識產(chǎn)權(quán)更獲關(guān)注

醫(yī)藥研發(fā)動輒數(shù)年，需要持續(xù)的資金和時間投入，儲能技術(shù)設(shè)備研發(fā)制造同樣如此，需要的是事業(yè)耐心而非賺快錢心態(tài)。

“我們看到的基地不是量產(chǎn)產(chǎn)線，而是研發(fā)測試平臺加中試基地和實驗室。目前正在籌備產(chǎn)線建設(shè)，預(yù)計今年四季度開工，明年中旬投產(chǎn)?！痹诒本稳A儲科技有限公司（以下簡稱“鑫華儲”）研發(fā)基地，鑫華儲董事長梅永剛向記者介紹，公司產(chǎn)品向上服務(wù)于電網(wǎng)，向下服務(wù)于用電單位，是綠色電力供應(yīng)關(guān)鍵節(jié)點。

鑫華儲目前也處于尚未產(chǎn)生銷售收入，正需要持續(xù)資金投入的階段。梅永剛說，公司的技術(shù)研發(fā)起于2015年，最初在北京化工大學(xué)國家重點實驗室孵化，隨后在原實驗室基礎(chǔ)上放大，進(jìn)一步實現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化。2023年6月成立公司。

"新能源發(fā)電相對不穩(wěn)定，這對電網(wǎng)帶來困擾。增加儲能手段后，既能為電網(wǎng)調(diào)峰，又能增加用電彈性。這對新能源發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。"梅永剛介紹，鑫華儲從事鋅鎳空新型儲能電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和運維，是一家致力于安全環(huán)保、長時長周期、低成本儲能技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)、場景開發(fā)與運維的科技公司。

中信銀行北京分行投資銀行部工作人員表示，2024年6月，該行開始落地“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品。

“主要邏輯是，弱化了償債能力或者營收等財務(wù)指標(biāo)，更多地關(guān)注企業(yè)自身技術(shù)水平及未來的商業(yè)化場景，例如技術(shù)來源是否來源于我們認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)高校、優(yōu)質(zhì)科研轉(zhuǎn)化平臺，或者實控人本身是否具有重點項目經(jīng)驗或者來源重點高校。在授信審批模型中，我們會給予這些關(guān)鍵指標(biāo)一定賦分。”中信銀行北京分行投資銀行部上述工作人員表示。

具體做法是，先關(guān)聯(lián)外部大數(shù)據(jù)打分，通過大數(shù)據(jù)模型計算，給予企業(yè)一定的預(yù)授信額度。在此之上，開展相應(yīng)盡調(diào)。

“盡量簡化審批模式和流程，提升效率。”中信銀行北京分行投資銀行部工作人員表示。

在擔(dān)保方式上，“科技成果轉(zhuǎn)化貸”并不強調(diào)必須抵押或由擔(dān)保公司擔(dān)保，可以接受純信用或者實控人擔(dān)保等方式。

“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品授信額度為300萬元（含）至3000萬元（含），授信期限最長3年（含）。

2024年11月，鑫華儲入選北京市經(jīng)信局“創(chuàng)新型中小企業(yè)”名單。2024年末，中信銀行北京分行通過“科技成果轉(zhuǎn)化貸”產(chǎn)品與鑫華儲建立合作關(guān)系，為企業(yè)提供500萬元授信額度，并支持專利質(zhì)押的增信方式。

重塑理念開啟變革

科技金融服務(wù)強調(diào)全生命周期、全鏈條。京能國際是北京國資體系下新能源產(chǎn)業(yè)平臺，在過去五年實現(xiàn)了裝機規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模的快速躍升。

記者了解到，在京能國際發(fā)展的多個關(guān)鍵節(jié)點，中信銀行持續(xù)提供多層次服務(wù)支持。從最初的流動貸款，到通過中信銀行理財子公司協(xié)同支持，再到參與公司資產(chǎn)證券化安排、公募REITs發(fā)行，中信銀行打通了金融協(xié)同通道，形成了以總分支三級聯(lián)動為支撐的“科技金融服務(wù)場”。

“中信銀行既能看懂我們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，也能理解新能源行業(yè)當(dāng)前在向更高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中的資本訴求?！本┠車H財務(wù)總監(jiān)王洋在公司現(xiàn)場告訴記者。

科技金融乘風(fēng)破浪的深層，是中信銀行著眼長遠(yuǎn)，從戰(zhàn)略思路到戰(zhàn)術(shù)上主動作出一系列變革。

中信銀行投資銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時表示，2022年，中信銀行在總行設(shè)立了科技金融中心，統(tǒng)籌全行科技金融業(yè)務(wù)推動。這一機構(gòu)的設(shè)立，不僅是簡單的組織架構(gòu)調(diào)整，更是著眼長期發(fā)展，重塑經(jīng)營理念和業(yè)務(wù)體系的一次自我變革。

上述相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，科技金融中心設(shè)立以來，發(fā)揮組織架構(gòu)的“樞紐”和創(chuàng)新發(fā)展的“引擎”功能，一體推進(jìn)體系建設(shè)、客群經(jīng)營、服務(wù)優(yōu)化、生態(tài)拓展、能力提升、資源保障和風(fēng)險防控，有力推動和支撐了全行科技金融實踐。

一是以產(chǎn)品破局。針對極早期科技企業(yè)，推出“科技成果轉(zhuǎn)化貸”，深度融入國家創(chuàng)新體系，打通科技成果轉(zhuǎn)化“最后一公里”；基于創(chuàng)新積分制，通過梯度提升決策樹模型（LightGBM）研發(fā)推出“火炬貸”，實現(xiàn)對超過10萬家科技企業(yè)精準(zhǔn)評價；打破傳統(tǒng)授信流程，推出針對創(chuàng)新要素綜合評分的“積分卡”，極大提升早期科技企業(yè)授信可獲得率；并可實現(xiàn)對中試場景的科技企業(yè)項目融資，以極致的產(chǎn)品力為科技企業(yè)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)落地提供強力支撐。

二是以生態(tài)賦能。中信銀行化單一信貸為多方合力，匯聚政府部門、投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭、行業(yè)協(xié)會、科研院所等機構(gòu)力量，打造政府賦能圈、上市培育圈、資本助力圈、產(chǎn)業(yè)牽引圈、成果轉(zhuǎn)化圈“五圈”生態(tài)，為科技企業(yè)提供全周期全鏈條、多元化接力式綜合金融服務(wù)，并獲得廣泛認(rèn)可。

三是以協(xié)同增效。聚合金石投資、中信建投資本、中信投資控股等多家中信系投資機構(gòu)，成立中信股權(quán)投資聯(lián)盟。中信銀行作為會長單位，推動搭建“股、貸、債、?！币徽臼骄C合金融服務(wù)體系，引導(dǎo)耐心資本向更早、更小的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)聚集。

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