每經(jīng)記者｜黃宗彥    每經(jīng)編輯｜黃博文    

近日，由中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會聯(lián)合中國北京綠色金融與可持續(xù)發(fā)展研究院、中國人民大學重陽金融研究院、中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院、中國工商銀行現(xiàn)代金融研究院舉辦的 “2022年中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會年會暨中國綠色金融論壇”在線上召開。

中央財經(jīng)大學綠色金融國際研究院與中國建設銀行資產(chǎn)托管業(yè)務部合作的“公募基金產(chǎn)品ESG風險識別方法學及中財-建行ESG基金評估報告”相關成果在會議上首次亮相，并由中財大綠金院院長王遙教授代表發(fā)布。

近年來，隨著國際范圍內(nèi)資產(chǎn)管理機構ESG投資參與度的提升，基于ESG數(shù)據(jù)開發(fā)的投資產(chǎn)品種類不斷豐富，投資者需要市場提供有效ESG投資資產(chǎn)。但ESG投資市場魚龍混雜，“漂綠”現(xiàn)象層出不窮，ESG投資成分股變動下的“風格漂移”問題甚囂塵上，投資者該如何甄別ESG公募基金產(chǎn)品成為重點議題。

針對ESG投資市場亟待解決的難題，中財大綠金院聯(lián)合建行托管部共同創(chuàng)新開發(fā)國內(nèi)首個全維度的ESG公募基金評級體系，同時也是市場上第一個全流程解決公募基金“漂綠”問題的ESG評級體系。該體系涵蓋公募基金公司、基金經(jīng)理、底層資產(chǎn)三個維度，利用市場公開數(shù)據(jù)，從環(huán)境保護、社會責任、公司治理三個維度的定性與定量指標、負面行為與風險以及市場ESG風險來全面衡量公募基金ESG水平。

此外，基于該公募基金ESG評估體系，中財大綠金院與建行托管部共同撰寫并發(fā)布“中財-建行ESG基金評估報告”，該報告利用市場公開數(shù)據(jù)，以2019至2021年中國A股公募基金產(chǎn)品為研究樣本，檢驗了公募基金ESG表現(xiàn)對基金產(chǎn)品風險和績效的影響效應，以及公募基金公司、基金經(jīng)理、底層資產(chǎn)三個維度中ESG表現(xiàn)對基金產(chǎn)品風險和績效的影響。

王遙教授表示，研究結果表明全流程的ESG基金評級高的基金不僅具有低風險和高收益的特征，同時能夠比僅使用底層資產(chǎn)ESG評級數(shù)據(jù)的公募基金評估方法學更好地識別漂綠現(xiàn)象，以及鑒別基金ESG風格漂移現(xiàn)象。

該公募基金全鏈路ESG評級體系在順應可持續(xù)發(fā)展的全球進程下，以“發(fā)掘綠色優(yōu)質資產(chǎn)、搶抓綠色獲利機遇、防范非綠投資風險”為目標，能夠有效甄別公募基金ESG表現(xiàn)，篩選優(yōu)質資產(chǎn)，識別基金“漂綠”和風格漂移問題。該體系不僅強化了公募基金發(fā)行人的ESG風險防范，同時能夠助力金融機構搭建可持續(xù)投資閉環(huán)，助力公募基金投資與托管業(yè)務的全流程可持續(xù)發(fā)展。