近一年，在硬科技、大健康、新消費等領域的眾多新興知名創(chuàng)業(yè)公司背后，都隱現(xiàn)了一個公眾熟悉而又陌生的公司——碧桂園創(chuàng)投。

2021年前三季度，半導體先進封裝企業(yè)“盛合晶微”、前沿新材料“墨?？萍?rdquo;、心臟起搏器企業(yè)“微創(chuàng)®心律管理”、合成生物學企業(yè)“藍晶微生物”、新能源科技“蜂巢能源”等接連發(fā)布融資消息，這些項目中都能看到碧桂園創(chuàng)投的身影。

10月底，AR光波導模組企業(yè)“理湃光晶”完成數(shù)千萬元A+輪融資，其中又見碧桂園創(chuàng)投參與投資，前者是目前世界唯二擁有完整幾何光波導模組知識產(chǎn)權布局的公司，這也意味著后者的科技投資版圖已擴展至“元宇宙”關鍵賽道。

理湃光晶昆山廠房

細細觀察才發(fā)現(xiàn)，碧桂園集團直屬的股權投資事業(yè)部——碧桂園創(chuàng)投雖然入局晚，但卻在近三年的時間里，已投資超60家企業(yè)，平均每月投出2個項目，其中8家已成功IPO，8家已完成下一輪募資，無疑成為國內創(chuàng)投界迅速崛起且備受關注的新興力量。

更為難得的是，作為一家專業(yè)創(chuàng)投機構，碧桂園創(chuàng)投不僅實現(xiàn)了快速成長，而且積極兼顧社會效益，2/3的投資項目分布于先進制造、半導體、碳中和等領域，踐行ESG（環(huán)境、社會及管治）投資理念，實現(xiàn)影響力投資。

碧桂園創(chuàng)投管理合伙人牛若磊表示，作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投成立之初就在集團的整體價值觀框架之下，深度布局影響力投資，綜合財務收益和社會效益布局賽道和項目。

“投資是一項長期事業(yè)，我們的定位是投資界的創(chuàng)業(yè)者，賽道和基因都要求我們必須腳踏實地，目光長遠。”

尋找強技術壁壘的種子

碧桂園創(chuàng)投主要圍繞四大主題進行投資，包括科技、健康、消費、產(chǎn)業(yè)鏈，覆蓋半導體、碳中和、元宇宙、大健康、先進制造、產(chǎn)業(yè)鏈上下游、國潮消費等細分賽道。其中，半導體，碳中和領域的新能源、新材料，先進制造等都是屬于硬科技領域的強技術壁壘賽道。

選擇這些賽道投注，碧桂園創(chuàng)投是經(jīng)過深思熟慮的。牛若磊指出，整體而言，碧桂園創(chuàng)投傾向于選擇細分行業(yè)內的頭部或高潛力企業(yè)，如早中期企業(yè)需要具備快速成長的要素，科技類企業(yè)需要擁有知識產(chǎn)權等核心競爭力，符合產(chǎn)業(yè)革新的方向等。

“創(chuàng)業(yè)者首先要人品正直，尤其在創(chuàng)新型的領域，企業(yè)需要走正道，有正能量。其次，優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者需要有很強的學習和自驅力以及能夠主動不斷迭代的能力。”

今年初，碧桂園創(chuàng)投就繼續(xù)深度布局半導體產(chǎn)業(yè)鏈，聯(lián)合領投GPU賽道“獨角獸”壁仞科技。壁仞科技引領了全球GPU界頂尖人才聚集和技術創(chuàng)新，是目前國內極少數(shù)能做出具有國際水平通用型GPU芯片的公司。

碧桂園創(chuàng)投

碧桂園創(chuàng)投董事總經(jīng)理杜浩稱，除了壁仞科技，碧桂園創(chuàng)投還投了國內芯片細分龍頭企業(yè)紫光展銳、比亞迪半導體、盛合晶微等，以及商業(yè)航天頭部企業(yè)藍箭航天等相當一批具備核心科研實力、擁有堅實產(chǎn)業(yè)護城河的新興科技企業(yè)。

自成立以來，碧桂園創(chuàng)投即將消費列入四大投資主題，并已投出一系列深受歡迎的新消費優(yōu)質國潮品牌。團隊先后投出川式面館“遇見小面”、袋泡茶領軍品牌“茶里”等，展現(xiàn)了精準的價值識別和果斷布局的能力。

在分析碧桂園創(chuàng)投的投資理念時，牛若磊坦言，碧桂園創(chuàng)投的投資分為戰(zhàn)略型投資與財務型投資兩塊，其中戰(zhàn)略型投資更考慮與集團的戰(zhàn)略協(xié)同，對財務數(shù)據(jù)的要求不會特別嚴格；財務型投資則和市場化機構的財務型投資判斷標準趨同，在一定的投資總額預算內，會進行綜合的投資分析和價值判斷。

在健康領域，碧桂園創(chuàng)投的投資主要關注美好生活服務和自主研發(fā)創(chuàng)新兩大方向。已投出寵物服務企業(yè)“新瑞鵬寵物醫(yī)療”、國產(chǎn)心臟起搏器企業(yè)“微創(chuàng)®心律管理”、AI智能肌肉外甲企業(yè)“遠也科技”、國際化創(chuàng)新藥企“創(chuàng)勝集團”、合成生物學企業(yè)“藍晶微生物”等優(yōu)質項目。

同時，2020年，碧桂園創(chuàng)投與保利資本發(fā)起成立保碧“地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”，助力整個行業(yè)形成高質量發(fā)展的積極良性循環(huán)，至今已投出多家優(yōu)質上下游創(chuàng)新企業(yè)。

在不斷的投資探索中，ESG成為貫穿碧桂園創(chuàng)投整個投研體系的理念。

在投資方向上，碧桂園創(chuàng)投更偏好增進社會總體價值、降低社會整體運行成本、資本向善的項目，與志同道合者同行，并將ESG作為投決重要考慮項。此外，完整的內核與風控體系，以及連接碧桂園集團多年ESG實踐與經(jīng)驗的投后管理，也為其投資實踐提供加持。

此前，碧桂園集團于今年6月正式對外發(fā)布第12份可持續(xù)發(fā)展ESG報告，闡明碧桂園整體業(yè)務范圍重大可持續(xù)發(fā)展范疇的管理方針和實踐。

與優(yōu)秀的伙伴共進

作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投天然帶有碧桂園集團的烙印。在碧桂園自有資金的優(yōu)勢下，碧桂園創(chuàng)投得以輕快上陣，實現(xiàn)多線布局，贏得關鍵節(jié)點的關鍵企業(yè)。

“深厚的產(chǎn)業(yè)資源對我們而言是很多優(yōu)質項目的‘敲門磚’，堅實的投后賦能實力為我們贏得優(yōu)秀企業(yè)伙伴的認同。”牛若磊說，碧桂園資源豐富、場景多元、輻射面廣泛的生態(tài)支持為被投企業(yè)提供業(yè)務賦能。

作為世界500強企業(yè)，碧桂園近30年的管理經(jīng)驗為碧桂園創(chuàng)投已投公司提供從初創(chuàng)、成長、成熟再走向卓越的管理賦能。其次，在投融資策略、高端人才、財稅、上市輔導、品牌公關等方面進行專項賦能，對成長性企業(yè)做對應的資源互通與支持；同時搭建被投企業(yè)的平臺，支持企業(yè)之間交叉對接、業(yè)務合作、互為賦能。

作為產(chǎn)業(yè)資本，碧桂園創(chuàng)投得以從初始就站在巨人的肩膀上看世界，將集團近30年對商業(yè)理念和商業(yè)本質的理解，延伸應用到投資領域，高效、精準找到最具價值的項目，并贏得對方的真正認同。而且，碧桂園成熟的管理經(jīng)驗，也為碧桂園創(chuàng)投的運營管理提供了完備的方法論。

碧桂園創(chuàng)投也在持續(xù)發(fā)現(xiàn)及鏈接外部的高科技、新經(jīng)濟模式等，與母公司主業(yè)互動，產(chǎn)生協(xié)同效應。

在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游，碧桂園創(chuàng)投已經(jīng)投出多個有影響力的頭部企業(yè)，包括智能家電企業(yè)“追覓科技”、4DBIM技術服務商“云建信”、高水準的現(xiàn)代化建陶生產(chǎn)基地“蒙娜麗莎”廣西子公司、中國建筑防水頭部企業(yè)“卓寶科技”、外墻裝飾領域領軍品牌“固克節(jié)能”等。

成立兩年多以來，能取得同行和集團都比較認可的業(yè)績，在牛若磊及團隊看來，這是碧桂園創(chuàng)投在投、管、退全鏈科學、精細管理的結果，體現(xiàn)為戰(zhàn)略布局與落地執(zhí)行的階段性成果。可以總結為十五個字，即“根基強、眼光遠、腳步快、包袱輕、專業(yè)化”。

“根基強，背靠碧桂園集團的產(chǎn)業(yè)資源；眼光遠，長線價值投資，行研驅動；腳步快，內部數(shù)字化運營效率高，外部出手能力強。團隊也堅定地保持創(chuàng)業(yè)者心態(tài)，保持創(chuàng)業(yè)者的爆發(fā)力與執(zhí)行力，堅持愿景驅動發(fā)展，行研驅動投資，在內部運營管理、外部投資戰(zhàn)略等多維度推進創(chuàng)新探索。”

在運營方面，碧桂園創(chuàng)投結合投資行業(yè)特性進行前瞻性的管理探索，搭建了一整套數(shù)字化IT投管系統(tǒng)，把所有投資決策流程標準化。在此基礎上團隊可以充分提升投研效率，增加項目研判精準性，更好地挖掘項目價值，充分實現(xiàn)風控，縮短流程時間。

在中長期的發(fā)展策略上，碧桂園創(chuàng)投始終堅持積極長期的投資策略，致力于成為具備廣泛影響力的國際一流產(chǎn)業(yè)資本。

碧桂園創(chuàng)投希望形成自身三位一體的角色定位與影響力，即成為推動細分賽道創(chuàng)新變革的友好投資者以及國內資本市場和投資圈受尊敬的、有影響力的引領者，同時積極助力集團發(fā)展。“通過自身規(guī)模與影響力的擴展，助力、引導資本的良性運轉，為資本與不同產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展不斷探索新模式、新思路。”

未來，碧桂園創(chuàng)投將繼續(xù)秉承“投資讓未來更美好”的初心，陪伴最前沿的科技力量，為經(jīng)濟社會高質量發(fā)展貢獻價值。

記者黃婉銀