每經(jīng)AI快訊，中信證券07月21日發(fā)布研報，給予榮盛石化（002493.SZ）買入評級，榮盛石化（002493）：全球煉化巨頭，從一滴油到世間萬物，目標價35元。

主要內(nèi)容包括：1）公司為全球煉化巨頭，實現(xiàn)“從一滴油到世間萬物”。 2）浙石化項目全球領先，高化工品比例優(yōu)勢顯著。 3）PX-PTA-聚酯具備規(guī)模優(yōu)勢，芳烴產(chǎn)業(yè)鏈一體化護城河穩(wěn)固。 4）光伏級EVA下半年投產(chǎn)，下游高端化工品具備持續(xù)爆發(fā)潛力。

風險因素：國際油價大幅波動的風險，全球疫情防控不及預期的風險，中美貿(mào)易爭端加劇的風險，公司后續(xù)項目進度不及預期的風險。

投資建議：考慮到浙石化二期預計會貢獻的增量，以及未來中金石化技改項目推進，預計公司未來3年盈利中樞將持續(xù)提升。我們預計公司2021/22/23年歸母凈利潤分別為150/192/234億元，對應EPS預測分別為1.48/1.90/2.31元。當前股價對應PE分別為14/11/9倍。我們以公司規(guī)劃項目集中投產(chǎn)后的2023年業(yè)績?yōu)楣乐祷鶞剩瑓⒖纪袠I(yè)公司估值，考慮公司化工品持續(xù)爆發(fā)潛力，按照2023年15倍PE估值，給予公司目標價35元，首次覆蓋，給予“買入”評級。

文丨王喆 王佩

AI點評：榮盛石化近一個月獲得3份券商研報關注，買入2家，平均目標價為30.6元，與最新價19.57元相比，高11.03元，目標均價漲幅56.36%。

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