作為市場投資的風向標之一，明星私募調(diào)倉換股情況歷來備受關(guān)注。截至8月28日，共有約2500家上市公司披露了2018年中報，華爾街見聞留意到，信奉“逆向投資”的淡水泉繼續(xù)加倉智能穿戴板塊的成長股，蔣錦志掌舵的景林資產(chǎn)在堅定白馬股的同時新進的標的亦十分多元化，而高毅資產(chǎn)則是二季度調(diào)倉換股最積極的明星私募…..此外，千合投資、重陽投資等百億私募在二季度運用資本的態(tài)勢亦各有千秋。對待后市，私募高管出奇地積極。

淡水泉新增有色農(nóng)業(yè)股

在前“公募老將”趙軍掌舵下，淡水泉投資信奉“逆向投資”，偏好適度集中的投資風格，看重股票的估值，未來的成長性。

二季度，淡水泉退出了招商輪船、華海藥業(yè)、烽火通信、浙江醫(yī)藥等股的前十大流通股東。上述股份在上半年表現(xiàn)分化，其中招商輪船和華海藥業(yè)歸屬上市公司股東凈利潤下降幅度介乎22.37%-82.23%。而浙江醫(yī)藥歸母凈利較上年同期增加419.86%。可見，淡水泉二季度在迅速地拋棄手里景氣不好的股票同時，在潛伏較長時間的個股亦選擇了獲利了結(jié)。

增減倉方面，淡水泉二季度大幅增持歌爾股份、天士力，水晶光電和生物股份4只股票。其中，生物股份和水晶光電為淡水泉于一季度新進股，歌爾股份和天士力則被淡水泉持倉逾3年之久。淡水泉的逐步加倉，表明了對電子元器件、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁板塊看好的態(tài)度。

此外，淡水泉新進了馳宏鋅鍺、生物股份、太極集團和濮陽惠成4股，從行業(yè)來看，進一步表明了對有色金屬、農(nóng)林牧漁和醫(yī)藥生物板塊的看好。財通證券發(fā)表研報稱，太極集團的藿香正氣液將打造百億超級市場，維持“買入”評級。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

景林資產(chǎn)新進順豐新安

強調(diào)以實業(yè)家和PE心態(tài)做投資的蔣錦志掌舵的景林資產(chǎn)，在二季度共出現(xiàn)在6只個股的前十大流通股東名單上，其中4只為新進，新進股里行業(yè)覆蓋物流、建材、化肥和機械各個領(lǐng)域。

具體來看，景林優(yōu)選私募基金新進持有順豐控股498.7萬股，占流通股比例的0.56%；景林價值基金新進持有騰達建設(shè)4195.98萬股，占流通比例2.73%；興享進取景林1號分別新進持有新安股份578.78萬股和上海機電468.26萬股，分別占流通股比例為0.84%及0.46%。此外，興享進取景林1號保持了對富安娜持有的1090.22萬股不變，占流通比例約2.17%。

華爾街見聞留意到，景林定慧、景林價值保留了對瀘州老窖的持倉，它們持有該股分別有3個季度和2個季度之久，堅定不變的倉位了顯示出對白馬股瀘州老窖看好的態(tài)度。

富安娜在上半年歸母凈利潤同比增長16.56%至1.85億元，股價亦從年初至6月份一路飆升，雖中信建投、信達證券和光大證券維持其“買入”評級，但景林資產(chǎn)作了小幅減倉，表明了睿遠景林1期潛伏該股幾個季度后選擇套一部分利出來。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

高毅資產(chǎn)2只產(chǎn)品進駐寧德時代

說到在二季度調(diào)倉換股的動作最積極的明星私募，當屬高毅資產(chǎn)莫屬。它新進了大族激光、華天科技、美盈森、哈爾斯、歐亞集團、金域醫(yī)學和寧德時代7股。值得一提的是，高毅旗下曉峰1號睿遠和曉峰2號致信兩只產(chǎn)品同時進駐寧德時代，合共持倉835.8萬股，占流通股比例合共3.84%。

寧德時代在行業(yè)洗牌階段穩(wěn)居龍頭地位，市占率從去年的29%迅速提升至今年上半年的42%，隨著新能源汽車的普及，高毅資產(chǎn)更加看重其在鋰電池行業(yè)從成長性。更何況寧德時代自6月11日上市以來，漲幅已超過90%，高毅資產(chǎn)必然獲利頗豐。

此外，高毅資產(chǎn)二季度退出合盛硅業(yè)、魚躍醫(yī)療、銀輪股份、西王食品、洽洽食品和濰柴動力6股，上述股份在中報表現(xiàn)的盈利水平均相當不錯，表明了高毅資產(chǎn)預(yù)期兌現(xiàn)選擇獲利了結(jié)。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

王亞偉江暉布局各有千秋

除了上述在二季度持倉變動較有特色的明星私募外，華爾街見聞留意到，一些“自帶流量”的百億私募，在二季報運用資本的態(tài)勢亦各有千秋。

比如，前“公募一哥”王亞偉掌舵的千合資本，歷年是私募市場的風向標之一。然而，今年二季度千合資本持倉標的并不多，華潤信托-昀灃9號繼續(xù)持有經(jīng)緯紡機，持有300.01萬股，占流通股的0.63%。此外，星石投資在7月中曾公開表示下半年要布局價值成長股，包括醫(yī)藥生物、互聯(lián)網(wǎng)、高端制造、新能源汽車、新零售、大眾消費品等行業(yè)，它在二季度對應(yīng)買入了埃斯頓、華海藥業(yè)、水星家紡。

而新晉百億私募的源樂晟資產(chǎn)二季度則新進絕味食品；拾貝投資旗下三只產(chǎn)品新進了科森科技；和聚投資繼續(xù)重倉持有佳訊飛鴻，同時全面退出高升控股；明達資產(chǎn)新進銀之杰；重陽投資繼續(xù)重倉持有上海家化、國投電力等股。

私募對后市態(tài)度較積極

華爾街見聞留意到，日前多家私募機構(gòu)高管發(fā)表了對后市的看法，均較為積極。

重陽投資聯(lián)席首席投資官陳心表示，現(xiàn)階段A股預(yù)計還會有一個反復(fù)震蕩筑底的過程，需要一段時間來夯實市場基礎(chǔ)。當前的市場低迷，正是中長期布局優(yōu)質(zhì)公司的好時機。從具體板塊標的來看，目前優(yōu)質(zhì)金融股、具有強大本地品牌認知度的消費股，以及擁有核心技術(shù)的先進設(shè)備制造板塊，均是重陽投資的重點關(guān)注對象。

上海聯(lián)創(chuàng)永泉投資總監(jiān)張媚釵表示，目前重點看好一些增長速度較高且增長確定性較高的股票。一些高質(zhì)量高增長的公司，即使買在左側(cè)，但隨著時間的推移，業(yè)績的增長會讓估值變得越來越有吸引力。整體而言，該私募機構(gòu)未來將繼續(xù)等待和挖掘收益風險比較好的機會，并將逐步加大A股持倉。

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