每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

1987年，我國成立了第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司——東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司，標(biāo)志著中國特色產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合的開始。從此，大型企業(yè)集團(tuán)開始運(yùn)用自己的金融機(jī)構(gòu)融通企業(yè)內(nèi)部資金，提高企業(yè)的資金管理水平和服務(wù)能力。

不過，隨著行業(yè)規(guī)模急劇擴(kuò)大，財(cái)務(wù)公司在新形勢下如何重新定位、其存款準(zhǔn)備金率是否過高、面對利率市場化又該怎樣轉(zhuǎn)型升級(jí)等系列問題，也引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議和深思。為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了行業(yè)人士，對這些問題進(jìn)行深度解讀。

近日，記者了解到，截至2014年末，全國共有財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)196家，全行業(yè)表內(nèi)外資產(chǎn)總額5.37萬億元，行業(yè)平均資本充足率22.48%，不良資產(chǎn)率0.12%。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，財(cái)務(wù)公司行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)得到很好體現(xiàn)。

不過，由于財(cái)務(wù)公司此前定位僅為集團(tuán)成員單位服務(wù)，作為非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司并不被外界熟知。

多位業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，財(cái)務(wù)公司是中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展大背景下，企業(yè)集團(tuán)對成員單位進(jìn)行集約化管理的產(chǎn)物。目前，財(cái)務(wù)公司繳納存款準(zhǔn)備金的政策實(shí)際上否定了財(cái)務(wù)公司資金集中管理的功能，而且還倒逼一些集團(tuán)繞開財(cái)務(wù)公司做委托貸款業(yè)務(wù)，阻礙了財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。

可提高集團(tuán)資金使用效率/

按照銀監(jiān)會(huì)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司經(jīng)營范圍涵蓋資金結(jié)算、存款、貸款、融資租賃、票據(jù)、貼現(xiàn)、債券承銷、證券投資以及財(cái)務(wù)顧問等金融業(yè)務(wù)。

近幾年，財(cái)務(wù)公司以平均每年超過20家的速度增長。一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)快速增長催生了越來越多的企業(yè)集團(tuán)，在集團(tuán)發(fā)展壯大的過程中產(chǎn)生了設(shè)立財(cái)務(wù)公司的內(nèi)在需求；同時(shí)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念提出之后，財(cái)務(wù)公司的審批也進(jìn)一步放開。

前述業(yè)內(nèi)人士指出，我國財(cái)務(wù)公司近年發(fā)展較快，主要和企業(yè)集團(tuán)發(fā)展需要資金管理平臺(tái)有關(guān)，產(chǎn)融結(jié)合有利于降低集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提升企業(yè)集團(tuán)資金的集中管理。

據(jù)了解，財(cái)務(wù)公司行業(yè)2014年的利潤總額為700多億元。據(jù)悉，對集團(tuán)來說，財(cái)務(wù)公司更重要的作用是管控風(fēng)險(xiǎn)，提高結(jié)算效率。

“我們財(cái)務(wù)公司通過為上下游之間正常的封閉結(jié)算，每年就可以給集團(tuán)節(jié)約流動(dòng)性資金超過150億元。”某財(cái)務(wù)公司人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)內(nèi)部流動(dòng)性發(fā)揮了重要的作用，同時(shí)也節(jié)省了企業(yè)集團(tuán)的費(fèi)用，降低企業(yè)集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率1～2個(gè)百分點(diǎn)，改善了財(cái)務(wù)報(bào)表。

華電財(cái)務(wù)公司方面給記者簡單算了一筆賬，公司成立10年間，累計(jì)歸集資金3萬億元，累計(jì)為集團(tuán)節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用近50億元。

據(jù)了解，2014年一季度末，全行業(yè)超過70%的財(cái)務(wù)公司資金集中度均高于上年，不少企業(yè)集團(tuán)歸集了70%～80%的內(nèi)部資金進(jìn)行管理。

除資金集中管理外，作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)金融需求及需求變化更能夠因勢而變，提供量身定制的金融服務(wù)。如兵器裝備集團(tuán)財(cái)務(wù)公司抓住2009年初經(jīng)濟(jì)危機(jī)中鋼材、銅材、鋁材等重要工業(yè)原材料價(jià)格低迷契機(jī)，為成員企業(yè)提供專項(xiàng)用于儲(chǔ)備原材料的優(yōu)惠封閉貸款支持，使集團(tuán)成員企業(yè)能夠根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際需求，以接近甚至低于生產(chǎn)成本的市場價(jià)格儲(chǔ)備鋼材等7種生產(chǎn)原材料，直接降低采購成本約25%。

業(yè)內(nèi)：財(cái)務(wù)公司應(yīng)發(fā)揮優(yōu)勢/

隨著利率市場化加速，財(cái)務(wù)公司一方面要服務(wù)集團(tuán)成員單位，另一方面也需要跟上時(shí)代步伐，那么，財(cái)務(wù)公司的定位是否需要作出調(diào)整？

前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，財(cái)務(wù)公司的定位確實(shí)是一個(gè)問題，企業(yè)集團(tuán)對其定位是成本中心、服務(wù)中心還是利潤中心？另外，監(jiān)管層對其定位是純粹的銀行類金融機(jī)構(gòu)還是準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)也需要探討。

“主要是企業(yè)集團(tuán)對財(cái)務(wù)公司的定位問題，從國內(nèi)外來看，財(cái)務(wù)公司是（集團(tuán)的）內(nèi)部銀行，屬于企業(yè)司庫平臺(tái)，集團(tuán)如果將財(cái)務(wù)公司定位司庫就要利用好，而不是利用財(cái)務(wù)公司賺錢；另外，監(jiān)管部門對財(cái)務(wù)公司的定位也要清晰，財(cái)務(wù)公司屬于內(nèi)部部門，存在風(fēng)險(xiǎn)，但和商業(yè)銀行不同，有集團(tuán)兜底，監(jiān)管尺度應(yīng)該把握好，不能遏制其發(fā)展；同時(shí)，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部定位也要清楚，作為金融服務(wù)不能全靠集團(tuán)的行政支持，同時(shí)要將注意力向內(nèi)集中，也不應(yīng)該將注意力過多集中在外部市場賺錢。”前述業(yè)內(nèi)人士說。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)務(wù)公司可在產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)揮獨(dú)特的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)彎道超越。“財(cái)務(wù)公司可以將集團(tuán)信息系統(tǒng)的優(yōu)勢，包括客戶信息、物流信息、發(fā)票信息和倉儲(chǔ)信息進(jìn)行整合。”

業(yè)內(nèi)呼吁政策適度放開/

作為非銀行業(yè)存款機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司在業(yè)務(wù)監(jiān)管的指標(biāo)上存在諸多爭議點(diǎn)。

前述業(yè)內(nèi)人士對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，財(cái)務(wù)公司是全牌照，但落腳點(diǎn)在集團(tuán)內(nèi)部，在業(yè)務(wù)規(guī)模上產(chǎn)生了天花板。很多產(chǎn)品財(cái)務(wù)公司都可以做，服務(wù)范圍上需要適度的突破，而且，短期流動(dòng)性管理工具對財(cái)務(wù)公司限制也很多、監(jiān)管過嚴(yán)，制約了財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。

事實(shí)上，財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金問題已存在多年。

2008年之前，財(cái)務(wù)公司參照大型商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)上繳存款準(zhǔn)備金。2008年之后，央行將財(cái)務(wù)公司的存準(zhǔn)率下調(diào)至低于大型商業(yè)銀行5個(gè)百分點(diǎn)，在一定程度上緩解了企業(yè)集團(tuán)貨幣資金被大量凍結(jié)的壓力，支持了實(shí)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

不過，在財(cái)務(wù)公司看來，差別化的力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。2014年全國“兩會(huì)”期間，多名人大代表聯(lián)名建議進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率至8％～10%。

同時(shí)，前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前財(cái)務(wù)公司繳納存款準(zhǔn)備金的政策實(shí)際上否定了財(cái)務(wù)公司資金集中管理的功能，從財(cái)務(wù)公司角度來看，資金集中越多越好，但從集團(tuán)來看，收較高的存款準(zhǔn)備金，是一個(gè)成本損失，大量的流動(dòng)性受到限制，而且存款準(zhǔn)備金的利率很低。目前，財(cái)務(wù)公司存款準(zhǔn)備金率為14%，需上繳存款準(zhǔn)備金約4000億元。

前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對財(cái)務(wù)公司定向大幅度降準(zhǔn)，更能夠保障資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，而不是流向股市，且不存在因財(cái)務(wù)公司存準(zhǔn)率過低導(dǎo)致商業(yè)銀行一般存款借道政策洼地規(guī)避繳準(zhǔn)的問題，財(cái)務(wù)公司服務(wù)的邊界性阻斷了發(fā)生借道的可能性，這一推論也為歷史數(shù)據(jù)所證實(shí)。

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趨勢

利息收入占比超八成 財(cái)務(wù)公司亟待轉(zhuǎn)型

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

隨著利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)，對金融機(jī)構(gòu)首當(dāng)其沖的影響是息差收窄，作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)公司也不例外，而財(cái)務(wù)公司如何應(yīng)對利率市場化，轉(zhuǎn)變經(jīng)營和增長方式，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)已成行業(yè)共識(shí)。

日前，銀監(jiān)會(huì)非銀部主任李伏安在中國財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)2014年會(huì)員大會(huì)上表示，三年來，財(cái)務(wù)公司行業(yè)作為金融體系中的重要組成部分實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，財(cái)務(wù)公司要突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，推動(dòng)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。

據(jù)悉，財(cái)務(wù)公司此前主要以信貸規(guī)模、同業(yè)存款增長作為盈利模式，在全行業(yè)利潤中，利息收入占比平均在80%以上。可以預(yù)見，利率市場化后，隨著貸款收益下降、存款成本上升，財(cái)務(wù)公司的息差會(huì)越來越小。

業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該緊跟市場化步伐，結(jié)合自身的優(yōu)勢主動(dòng)出擊。

息差收窄倒逼轉(zhuǎn)型

前述業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，財(cái)務(wù)公司自出現(xiàn)以來，一直以信貸規(guī)模、同業(yè)存款增長為主要盈利模式，在全行業(yè)利潤中，利息收入占比平均在80%以上。很明顯，利率市場化之后，以前那種簡單依賴規(guī)模擴(kuò)張的模式，會(huì)隨著貸款收益下降、存款成本上升而顯得難以為繼。

“在利率市場化加速的情況下，財(cái)務(wù)公司想要獲得進(jìn)一步發(fā)展，就不能被政策推著走，而應(yīng)主動(dòng)出擊，加速向市場化轉(zhuǎn)型。”前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，利率市場化在給財(cái)務(wù)公司帶來挑戰(zhàn)的同時(shí)，更帶來了轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，可以倒逼財(cái)務(wù)公司在市場上實(shí)現(xiàn)彎道超車。

某財(cái)務(wù)公司人士此前也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“利率市場化給財(cái)務(wù)公司開展債券發(fā)行承銷、咨詢顧問、結(jié)算清算等中間業(yè)務(wù)帶來機(jī)遇。我們公司正在向以價(jià)值創(chuàng)造與資金需求來確定負(fù)債結(jié)構(gòu)與規(guī)模的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。”

財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)型路徑各不相同

一方面，國企改革如火如荼，企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型升級(jí)是大勢所趨；另一方面，央企和國企財(cái)務(wù)公司在全行業(yè)占絕大多數(shù)。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)的“內(nèi)部銀行”，以服務(wù)集團(tuán)為首要原則，隨著企業(yè)集團(tuán)戰(zhàn)略調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，財(cái)務(wù)公司的服務(wù)為滿足集團(tuán)需求，也要跟上企業(yè)集團(tuán)的步伐，進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)。

“財(cái)務(wù)公司相當(dāng)于企業(yè)集團(tuán)的毛，企業(yè)集團(tuán)則是皮，皮之不存毛將焉附，所以要根據(jù)集團(tuán)的特點(diǎn)確定財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。”某財(cái)務(wù)公司總經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于財(cái)務(wù)公司背靠的企業(yè)集團(tuán)所處行業(yè)不同，其轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑也有很大不同。

目前，鋼鐵行業(yè)已步入“微利時(shí)代”，傳統(tǒng)的鋼鐵營銷和貿(mào)易模式亟待轉(zhuǎn)型升級(jí)。據(jù)了解，進(jìn)軍電子商務(wù),打造鋼鐵電商生態(tài)圈，成為寶鋼實(shí)施“從制造向服務(wù)”轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略舉措。

寶鋼財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士表示，“寶鋼電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對于財(cái)務(wù)公司而言，既是機(jī)遇更是挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)公司緊跟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，將金融功能與產(chǎn)業(yè)需求緊密結(jié)合，基于‘電商平臺(tái)+產(chǎn)業(yè)鏈’的路徑開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。這是財(cái)務(wù)公司在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)、利率市場化的時(shí)代大背景下，產(chǎn)融結(jié)合的角度，用互聯(lián)網(wǎng)的手段，探索財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)型發(fā)展的新路。

上述寶鋼財(cái)務(wù)公司人士介紹，財(cái)務(wù)公司為電商平臺(tái)提供配套金融服務(wù)，借助信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維，將支付和融資業(yè)務(wù)嵌入平臺(tái)交易流程，沿產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸金融服務(wù)。已先后開展“寶付通”在線支付、“寶融通”在線融資服務(wù)以及“資源GO”平臺(tái)在線票據(jù)貼現(xiàn)融資服務(wù)。

“財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融，大有可為，是財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的一個(gè)重要方式。”某業(yè)內(nèi)人士表示。

產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)具獨(dú)特優(yōu)勢

2014年，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)5家財(cái)務(wù)公司試點(diǎn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。北汽財(cái)務(wù)公司、格力財(cái)務(wù)公司等榜上有名。

北汽財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士介紹，公司以此為契機(jī)，針對集團(tuán)內(nèi)部及外部零部件企業(yè)資金缺乏的情況，設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——“財(cái)票通”和“財(cái)保通”，探索多樣化的金融服務(wù)手段，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展。

格力集團(tuán)對格力財(cái)務(wù)公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)給予極大的支持，將這項(xiàng)工作定位為公司戰(zhàn)略。其財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士表示，這使得格力財(cái)務(wù)公司可以依托格力電器的核心地位，借助其在產(chǎn)業(yè)鏈上物流、商品流、信息流的管理與控制，通過資金的封閉運(yùn)行，有效推進(jìn)延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。

前述業(yè)內(nèi)人士表示，財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)雖然比商業(yè)銀行開展得晚，但具有商業(yè)銀行不可比的諸多獨(dú)特競爭優(yōu)勢，如出身實(shí)業(yè)、信息更為對稱、協(xié)同更為順暢等。

“以某電力能源集團(tuán)為例，其在主營貨物購銷環(huán)節(jié)和基建工程物資采購環(huán)節(jié)每年的交易規(guī)模分別高達(dá)近萬億元和逾千億元，由此形成的應(yīng)收應(yīng)付賬款余額也在數(shù)千億元規(guī)模。這些交易，一部分屬于成員之間的交易，兩頭都在內(nèi)，一部分交易一頭在內(nèi)、一頭在外。在數(shù)量龐大的上下游客戶中，不少是中小微企業(yè)。這些企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)通常不高，但因與該電力能源集團(tuán)等核心企業(yè)交易，相關(guān)交易債項(xiàng)評(píng)級(jí)卻可以借助該電力能源集團(tuán)的高信用評(píng)級(jí)，實(shí)現(xiàn)信用分享。”前述業(yè)內(nèi)人士表示。

另外，近年來，隨著我國石油進(jìn)口依存度不斷攀升，“走出去”掌控更多海外油氣資源，成為國內(nèi)油企特別是石油央企保障國家能源安全的責(zé)任之一。

中油財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士介紹，隨著中石油集團(tuán)提出要建設(shè)綜合性國際能源公司，海外業(yè)務(wù)由此進(jìn)入快速發(fā)展通道，而海外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張需要強(qiáng)有力的資金保障，特別是建立低成本、多渠道、高效率的融資體系，成為中油財(cái)務(wù)公司的首要考慮。

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樣本

創(chuàng)設(shè)總分賬戶模式石化財(cái)務(wù)公司賬戶可實(shí)現(xiàn)外部結(jié)算功能

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

近年來，我國財(cái)務(wù)公司發(fā)展快速，隨著企業(yè)集團(tuán)將財(cái)務(wù)公司的發(fā)展作為集團(tuán)戰(zhàn)略進(jìn)行布局，如何深入挖掘資金集中管理功能，已成為財(cái)務(wù)公司未來發(fā)展的主攻方向。

資金集中走在行業(yè)前沿的中國石化財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司 （以下簡稱石化財(cái)務(wù)公司）創(chuàng)新建立了總分賬戶模式?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者對石化財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士進(jìn)行了采訪，對這一模式進(jìn)行了深入了解。

記者了解到，石化財(cái)務(wù)公司的總分賬戶實(shí)行的是資金一次歸集，企業(yè)集團(tuán)以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)，以商業(yè)銀行為依托，將財(cái)務(wù)公司在商業(yè)銀行開立的賬戶設(shè)為總賬戶，集團(tuán)公司統(tǒng)一為下屬成員單位在商業(yè)銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)開立分賬戶，通過建立財(cái)務(wù)公司總賬戶與成員單位分賬戶之間，以及成員單位分賬戶與其財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算賬戶之間的一一對應(yīng)關(guān)系，形成了企業(yè)集團(tuán)集中管控的總分賬戶體系。

前述石化財(cái)務(wù)公司人士介紹，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算賬戶體系本來游離于人行清算體系之外，但總分賬戶模式下，通過在合作銀行開立分賬戶，并建立分賬戶與財(cái)務(wù)公司賬戶間的映射關(guān)系，使得財(cái)務(wù)公司賬戶具備了外部結(jié)算的能力。

資金實(shí)現(xiàn)一次歸集/

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，就是通過建立集團(tuán)內(nèi)部集中統(tǒng)一的資金管理體制和資金運(yùn)作機(jī)制，對成員單位的資金實(shí)施集中管控、統(tǒng)一調(diào)劑、盈虧互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)資金統(tǒng)籌運(yùn)作、收支集中控制、籌融資統(tǒng)一策劃。

據(jù)了解，提升企業(yè)集團(tuán)資金集中管理水平、有效發(fā)揮財(cái)務(wù)公司作用以及商業(yè)銀行增強(qiáng)市場競爭力等都是總分賬戶模式產(chǎn)生的重要原因。目前，企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)資金集中主要分為兩種類型：一種是二次歸集；另一種則是一次歸集，如石化財(cái)務(wù)公司的總分賬戶模式。

前述石化財(cái)務(wù)公司人士表示，財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算賬戶體系原本游離于人行清算體系之外，但在總分賬戶模式下，通過在合作銀行開立分賬戶，并建立分賬戶與財(cái)務(wù)公司賬戶間的映射關(guān)系，使得財(cái)務(wù)公司賬戶具備了外部結(jié)算的能力。“作為總分賬戶模式實(shí)現(xiàn)的重要環(huán)節(jié)，分賬戶不但和財(cái)務(wù)公司內(nèi)部結(jié)算賬戶存在映射關(guān)系，還和相應(yīng)行別的總賬戶存在資金聯(lián)動(dòng)關(guān)系。分賬戶收款會(huì)逐筆實(shí)時(shí)歸集到總賬戶，分賬戶付款則由總賬戶實(shí)時(shí)逐筆補(bǔ)平。”

據(jù)悉，采取資金集中管理模式，主要取決于中國石化集團(tuán)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和管理模式，該集團(tuán)全國性分、子公司多、產(chǎn)業(yè)鏈長，業(yè)務(wù)遍布全國乃至全球。

前述石化財(cái)務(wù)公司人士介紹，理論上，二次歸集也能夠滿足需要，但對企業(yè)帶來不便利之處，“財(cái)務(wù)公司1988年成立后就開始做資金集中管理系統(tǒng)，內(nèi)部結(jié)算就開始做了，當(dāng)時(shí)主要還是依托銀行的二次歸集，資金集中管理在2000年就已經(jīng)開始實(shí)行，2008年在二次歸集的基礎(chǔ)上變成一次歸集。”前述石化財(cái)務(wù)公司相關(guān)人士告訴記者。

之所以實(shí)現(xiàn)上述操作，據(jù)記者了解，主要是石化財(cái)務(wù)公司平臺(tái)和中國石化集團(tuán)的預(yù)算系統(tǒng)以及會(huì)計(jì)系統(tǒng)都是連通的，這樣，企業(yè)報(bào)了預(yù)算之后，每天的收款、付款都在財(cái)務(wù)公司平臺(tái)里面封閉運(yùn)行。不光是資金簡單歸集，財(cái)務(wù)公司的規(guī)模和作用、資金管理效率都得到明顯增強(qiáng)。

正式啟用分賬戶達(dá)7350個(gè)/

前述石化財(cái)務(wù)公司人士表示，中國石化集團(tuán)集中統(tǒng)一的 “資金池”成功實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司資金整體統(tǒng)籌運(yùn)作，節(jié)約了資金運(yùn)行成本，降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用，進(jìn)一步提高了各類銀行賬戶使用的規(guī)范性和安全性，集團(tuán)公司整體資金管理水平得到顯著提高。

據(jù)初步測算，截至2013年末，中國石化集團(tuán)資金集中管理項(xiàng)目累計(jì)創(chuàng)造效益超過300億元。2014年度，石化財(cái)務(wù)公司完成內(nèi)外資金結(jié)算量2403.2萬筆，結(jié)算資金規(guī)模達(dá)到45.3萬億元，分別是2007年的135.8倍和3.8倍。截至2014年底，石化財(cái)務(wù)公司在用的成員企業(yè)賬戶共計(jì)2061個(gè)，正式啟用的分賬戶7350個(gè)。

另據(jù)測算，2013年底，中國石化集團(tuán)通過石化財(cái)務(wù)公司總分賬戶收款集中度達(dá)92.81%，付款集中度達(dá)97.87%。

雖然財(cái)務(wù)公司資金集中管理模式要根據(jù)不同的企業(yè)集團(tuán)特點(diǎn)和發(fā)展模式來決定，那么，資金集中管理的必要條件是什么？

前述石化財(cái)務(wù)公司人士告訴記者，這主要取決于集團(tuán)公司對資金集中管理的認(rèn)識(shí)理解，以及是否下定決心推動(dòng)這個(gè)事情，同時(shí)，財(cái)務(wù)公司要制定形成一整套完整、科學(xué)的方案；另一個(gè)，是要和商業(yè)銀行建立合作共贏的關(guān)系；最后，也離不開監(jiān)管政策的大力支持。

目前，企業(yè)集團(tuán)混合所有制改革對財(cái)務(wù)公司的資金集中管理模式也提出了新的更高的要求。

前述石化財(cái)務(wù)公司人士介紹，該公司要積極適應(yīng)“集團(tuán)化管控、一體化管理、市場化運(yùn)營、規(guī)范化治理”等發(fā)展模式和要求，打通集團(tuán)內(nèi)部眾多上市公司的“資金分池”，形成集團(tuán)公司統(tǒng)一的“大資金池”，進(jìn)一步拓寬資金集中范圍和深度，提高內(nèi)部資金融通和使用效率。此外，下一步如何將票據(jù)資源納入現(xiàn)有的資金集中管理模式、加強(qiáng)集團(tuán)票據(jù)資源全預(yù)算管理也是正在思考的問題。