上海證券報 2011-06-03 08:39:40
市場反復(fù)震蕩探底,給了險資買入錯殺“白馬股”的機會。
近期的大盤加速趕底,2日上證綜指盤中一度跌破2700點,最終與深證成指雙雙出現(xiàn)1%以上的跌幅,再創(chuàng)本輪調(diào)整以來的收盤新低,好不容易迎來的反彈再告夭折。
弱市中,機會是跌出來的。深諳此道的多家保險公司及保險資產(chǎn)管理公司相關(guān)人士透露,近兩周內(nèi),他們普遍買入了跌幅較大的機械、煤炭、電力行業(yè)中被錯殺的優(yōu)質(zhì)股,以及受益旱情的農(nóng)業(yè)股、確保絕對收益的銀行股。
保險資金逆勢加倉的理由是:雖然推動大盤反轉(zhuǎn)的因素尚未出現(xiàn),但市場短期存在超跌反彈的結(jié)構(gòu)性機會。
業(yè)內(nèi)人士分析險資加倉動機說,在不悲觀的情況下,如果市場出現(xiàn)急速下跌,保險機構(gòu)通常的選擇是擇機適度增加權(quán)益?zhèn)}位。而新進保費資金源源不斷流入,也為保險機構(gòu)提供了追加投資的籌碼。
多位保險公司投資部人士坦言,辛苦尋底不如埋頭選股,在市場筑底階段,會有很多投資品種凸顯跌出的價值,如煤炭、機械、電力、食品飲料等行業(yè)中一些被錯殺的績優(yōu)股值得關(guān)注。
農(nóng)業(yè)股、銀行股也受到險資的追捧。
相關(guān)渠道的消息顯示,一家大型保險資產(chǎn)管理公司上周動用數(shù)億資金布局農(nóng)業(yè)股,其買入的理由是,當(dāng)前旱情有可能延續(xù),助漲農(nóng)產(chǎn)品價格,估值已經(jīng)趨于合理的農(nóng)業(yè)股買點已經(jīng)來臨。
除關(guān)心險資配置的個股外,市場普遍關(guān)注作為機構(gòu)主力軍的保險機構(gòu)對后市的看法。
一些保險機構(gòu)認為,2600點一帶是合理估值的區(qū)域,市場在2700點一帶會有反復(fù)。也有樂觀的保險機構(gòu)認為,此輪反彈尚未結(jié)束,上證綜指有望繼續(xù)反彈至2800點。
至于宏觀政策對股市的影響,保險機構(gòu)在等待5月經(jīng)濟數(shù)據(jù)的明朗。“5月CPI是否再創(chuàng)新高?6月加息窗口是否重啟?在這些問題沒有明朗之前,市場難言有大起色。但市場總體估值水平較低,大幅下調(diào)風(fēng)險有限。”
除此之外,保險機構(gòu)還特別關(guān)注上市公司半年報,關(guān)心企業(yè)盈利情況。
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